Rumus Perhitungan Transaksi :
[ ( Selling Price – Buying Price ) x Contract Size x n Lot ] – [ ( Commision + VAT ) x n Lot ]
Keterangan :
• * Contract Size (nilai kontrak) : sebesar US $ 5 per poin untuk kontrak gulir berkala indeks saham dan US $ 100 per troy ounce untuk kontrak gulir harian emas Loco London
• * n Lot : n adalah banyaknya lot yang ditransaksikan.
• * Commision Fee (biaya komisi) : sebesar US $ 5 per lot per sisi (beli atau jual)
• * Total biaya komisi sebesar US $ 10 untuk 1 lot settlement.
• * VAT (Value Added Tax / Pajak Pertambahan Nilai) : sebesar 10% dari biaya komisi yaitu US $ 0.5 / lot.
Total biaya VAT sebesar US $ 1 untuk 1 lot settlement.
• * Apabila penyelesaian transaksi dilakukan lebih dari satu hari (overnight) maka setiap lot transaksi akan dikenakan biaya inap (roll over)
• * Roll over fee / storage (biaya inap):
- HKK5U dan HKK50 sebesar US $ 3 / malam.
- JPK5U dan JPK50 sebesar US $ 2 / malam.
- XULF dan XUL10 sebesar US $ 5 / malam.
Contoh Transaksi Day Trade :
Contoh 1
Seorang nasabah mengambil posisi beli HKK5U pada level 24.600 poin sebanyak 2 lot. Kemudian investor menutup/melikuidasi posisi beli 2 lot tersebut ketika indeks berada pada level 24.700 poin. Besar keuntungannya adalah:
= [ ( Selling Price – Buying Price ) x Contract Size x n Lot ] – [ ( Fee US $ 10 + VAT ) x n Lot ]
= [ ( 24.700 – 24.600 ) x US $ 5 x 2 lot ] – [ ( US $ 10 + US $ 1 ) x 2 lot ]
= ( 100 poin x US $ 5 x 2 lot ) – ( US $ 11 x 2 )
= US $ 1,000 – US $ 22
= US $ 978 (laba bersih)
Contoh 2
Seorang Investor memprediksi Indeks Hang Seng akan mengalami penguatan, maka dia membuka posisi beli HKK5U pada level 24.600 poin sebanyak 1 lot. Akan tetapi pergerakan indeks tidak sesuai dengan prediksinya, maka investor menutup/melikuidasi posisi beli 1 lot tersebut dalam keadaan rugi (loss) ketika indeks berada pada level 24.550 poin.
Besar kerugiannya adalah:
= [ ( Selling Price – Buying Price ) x Contract Size x n Lot ] – [ ( Fee US $ 10 + VAT ) x n Lot ]
= [ ( 24.550 – 24.600 ) x US $ 5 x 1 lot ] – [ ( US $ 10 + US $ 1 ) x 1 lot ]
= ( – 50 poin x US $ 5 x 1 lot ) – ( US $ 11 x 1 lot )
= – US $ 250 – US $ 11
= – US $ 261 (rugi bersih)
Contoh Transaksi Overnight :
Contoh 3
Seorang investor memprediksi indeks emas Loco London akan mengalami penguatan (bullish), maka pada tanggal 25 Mei dia membuka posisi beli di kontrak gulir harian emas Loco London (XULF) pada level USD 1192.55 per troy ounce sebanyak 1 lot. Keesokan harinya (26 Mei) investor menutup/melikuidasi posisi beli 1 lot tersebut ketika indeks emas Loco London berada pada level USD 1202.55 . (Arah pergerakan indeks sesuai prediksi investor)
Besarnya keuntungan adalah:
= [ ( Selling Price – Buying Price ) x Contract Size x n Lot ] – [ ( Fee US $ 10 + VAT ) x n Lot ]
= [ ( US $ 1202.55 / troy ounce – US $ 1192.55 / troy ounce ) x 100 troy ounce x 1 lot ] – [ ( US $ 10 + US $ 1 ) x 1 lot ]
= ( US $ 10.00 / troy ounce x 100 troy ounce x 1 lot ) – ( US $ 11 x 1 lot )
= US $ 1000 – US $ 11
= US $ 989 (laba kotor)
Karena transaksi ini diselesaikan lebih dari satu hari (overnight), maka akan dikenakan biaya inap / roll over fee (XULF) sebesar US $ 5 / lot / malam, dengan demikian :
Keuntungan kotor = US $ 989
Roll over fee (US $ 5 x 1 lot x 1 malam) = US $ 5 (-)
Keuntungan bersih investor = US $ 984
Contoh 4
Seorang investor memperkirakan Indeks Nikkei 225 akan melemah (bearish), maka pada tanggal 10 Juni investor membuka posisi jual di level 14.850 poin sebanyak 2 lot. Dua hari kemudian (12 Juni), investor menutup/melikuidasi posisi jual 2 lot tersebut ketika indeks berada pada level 14.650 poin. (Arah pergerakan indeks sesuai prediksi investor)
Besarnya keuntungan adalah:
= [ ( Selling Price – Buying Price ) x Contract Size x n Lot ]
– [ ( Fee US $ 10 + VAT ) x n Lot ]
= [ ( 14.850 – 14.650 ) x US $ 5 x 2 lot ] – [ ( US $ 10 + US $ 1 ) x 2 lot ]
= ( 200 poin x US $ 5 x 2 lot ) – ( US $ 11 x 2 lot )
= US $ 2,000 – US $ 22
= US $ 1,978 (keuntungan kotor)
Karena transaksi ini diselesaikan lebih dari satu hari (overnight), maka akan dikenakan biaya inap / roll over fee sebesar US $ 2/lot/malam (JPK5O/JPK5U), dengan demikian :
Keuntungan kotor = US $ 1,978
Roll over fee (US $ 2 x 2 lot x 2 malam) = US $ 8 (-)
Keuntungan bersih investor = US $ 1,970
KODE & JENIS KONTRAK
ILUSTRASI PERHITUNGAN TRANSAKSI
Perhitungan Profit or Loss (P/L):
Untuk DIRECT RATES:
P/L = (Harga Jual-Harga Beli) x Contract Size x Jumlah Lot
Untuk INDIRECT RATES:
P/L = (Harga Jual-Harga Beli) x Contract Size x Jumlah Lot
Harga Likuidasi
1. Transaksi EU1010_BBJ (Daytrade)
Seorang nasabah memprediksi harga spot Euro akan mengalami kenaikan, lalu ia mengambil posisi beli EU1010_BBJ pada harga 1.3530 sebanyak 2 lot. Tidak lama kemudian nasabah melikuidasi posisi terbukanya pada harga 1.3540 sebanyak 2 lot (clear position). Maka keuntungan atau kerugian nasabah adalah:
P/L = (Harga Jual-Harga Beli) x Contract Size x n Lot
P/L = (1.3540-1.3530) x 100.000 x 2
P = 0,0010 x 100.000 x 2
P = USD200
Nasabah mendapat keuntungan sebesar USD200 (belum dibebankan komisi transaksi dan pajak).
Namun apabila dilikuidasi pada harga 1.3525 maka perhitungannya:
P/L = (1.3525-1.3530) x 100.000 x 2
L = -0,0005 x 100.000 x 2
L = -USD100
Nasabah mendapat kerugian sebesar USD100 (belum dibebankan komisi transaksi dan pajak).
2. Transaksi UJ10101_BBJ (Daytrade)
Seorang nasabah memprediksi harga spot USD/JPY akan turun, lalu ia mengambil posisi jual kontrak UJ1010_BBJ pada harga 102.20 sebanyak 1 lot. Beberapa jam kemudian nasabah melikuidasinya pada harga 102.12. Maka perhitungannya adalah sebagai berikut:
P/L
= (102.20-102.12)/102.12 x 100.000 x 1
= 0.0007834 x 100.000 x 1
= USD78.34
Nasabah mendapat keuntungan sebesar USD78.34 (belum dibebankan komisi transaksi dan pajak).
Tetapi apabila harga spot USD/JPY justru naik ke harga 102.27 dan dilikuidasi pada harga yang sama, maka:
P/L = (102.20-102.27)/102.27 x 100.000 x 1
= -0.0006844 x 100.000 x 1
= -USD68.44
Nasabah mendapat kerugian sebesar USD68.44 (belum dibebankan komisi transaksi dan pajak).
[ ( Selling Price – Buying Price ) x Contract Size x n Lot ] – [ ( Commision + VAT ) x n Lot ]
Keterangan :
• * Contract Size (nilai kontrak) : sebesar US $ 5 per poin untuk kontrak gulir berkala indeks saham dan US $ 100 per troy ounce untuk kontrak gulir harian emas Loco London
• * n Lot : n adalah banyaknya lot yang ditransaksikan.
• * Commision Fee (biaya komisi) : sebesar US $ 5 per lot per sisi (beli atau jual)
• * Total biaya komisi sebesar US $ 10 untuk 1 lot settlement.
• * VAT (Value Added Tax / Pajak Pertambahan Nilai) : sebesar 10% dari biaya komisi yaitu US $ 0.5 / lot.
Total biaya VAT sebesar US $ 1 untuk 1 lot settlement.
• * Apabila penyelesaian transaksi dilakukan lebih dari satu hari (overnight) maka setiap lot transaksi akan dikenakan biaya inap (roll over)
• * Roll over fee / storage (biaya inap):
- HKK5U dan HKK50 sebesar US $ 3 / malam.
- JPK5U dan JPK50 sebesar US $ 2 / malam.
- XULF dan XUL10 sebesar US $ 5 / malam.
Contoh Transaksi Day Trade :
Contoh 1
Seorang nasabah mengambil posisi beli HKK5U pada level 24.600 poin sebanyak 2 lot. Kemudian investor menutup/melikuidasi posisi beli 2 lot tersebut ketika indeks berada pada level 24.700 poin. Besar keuntungannya adalah:
= [ ( Selling Price – Buying Price ) x Contract Size x n Lot ] – [ ( Fee US $ 10 + VAT ) x n Lot ]
= [ ( 24.700 – 24.600 ) x US $ 5 x 2 lot ] – [ ( US $ 10 + US $ 1 ) x 2 lot ]
= ( 100 poin x US $ 5 x 2 lot ) – ( US $ 11 x 2 )
= US $ 1,000 – US $ 22
= US $ 978 (laba bersih)
Contoh 2
Seorang Investor memprediksi Indeks Hang Seng akan mengalami penguatan, maka dia membuka posisi beli HKK5U pada level 24.600 poin sebanyak 1 lot. Akan tetapi pergerakan indeks tidak sesuai dengan prediksinya, maka investor menutup/melikuidasi posisi beli 1 lot tersebut dalam keadaan rugi (loss) ketika indeks berada pada level 24.550 poin.
Besar kerugiannya adalah:
= [ ( Selling Price – Buying Price ) x Contract Size x n Lot ] – [ ( Fee US $ 10 + VAT ) x n Lot ]
= [ ( 24.550 – 24.600 ) x US $ 5 x 1 lot ] – [ ( US $ 10 + US $ 1 ) x 1 lot ]
= ( – 50 poin x US $ 5 x 1 lot ) – ( US $ 11 x 1 lot )
= – US $ 250 – US $ 11
= – US $ 261 (rugi bersih)
Contoh Transaksi Overnight :
Contoh 3
Seorang investor memprediksi indeks emas Loco London akan mengalami penguatan (bullish), maka pada tanggal 25 Mei dia membuka posisi beli di kontrak gulir harian emas Loco London (XULF) pada level USD 1192.55 per troy ounce sebanyak 1 lot. Keesokan harinya (26 Mei) investor menutup/melikuidasi posisi beli 1 lot tersebut ketika indeks emas Loco London berada pada level USD 1202.55 . (Arah pergerakan indeks sesuai prediksi investor)
Besarnya keuntungan adalah:
= [ ( Selling Price – Buying Price ) x Contract Size x n Lot ] – [ ( Fee US $ 10 + VAT ) x n Lot ]
= [ ( US $ 1202.55 / troy ounce – US $ 1192.55 / troy ounce ) x 100 troy ounce x 1 lot ] – [ ( US $ 10 + US $ 1 ) x 1 lot ]
= ( US $ 10.00 / troy ounce x 100 troy ounce x 1 lot ) – ( US $ 11 x 1 lot )
= US $ 1000 – US $ 11
= US $ 989 (laba kotor)
Karena transaksi ini diselesaikan lebih dari satu hari (overnight), maka akan dikenakan biaya inap / roll over fee (XULF) sebesar US $ 5 / lot / malam, dengan demikian :
Keuntungan kotor = US $ 989
Roll over fee (US $ 5 x 1 lot x 1 malam) = US $ 5 (-)
Keuntungan bersih investor = US $ 984
Contoh 4
Seorang investor memperkirakan Indeks Nikkei 225 akan melemah (bearish), maka pada tanggal 10 Juni investor membuka posisi jual di level 14.850 poin sebanyak 2 lot. Dua hari kemudian (12 Juni), investor menutup/melikuidasi posisi jual 2 lot tersebut ketika indeks berada pada level 14.650 poin. (Arah pergerakan indeks sesuai prediksi investor)
Besarnya keuntungan adalah:
= [ ( Selling Price – Buying Price ) x Contract Size x n Lot ]
– [ ( Fee US $ 10 + VAT ) x n Lot ]
= [ ( 14.850 – 14.650 ) x US $ 5 x 2 lot ] – [ ( US $ 10 + US $ 1 ) x 2 lot ]
= ( 200 poin x US $ 5 x 2 lot ) – ( US $ 11 x 2 lot )
= US $ 2,000 – US $ 22
= US $ 1,978 (keuntungan kotor)
Karena transaksi ini diselesaikan lebih dari satu hari (overnight), maka akan dikenakan biaya inap / roll over fee sebesar US $ 2/lot/malam (JPK5O/JPK5U), dengan demikian :
Keuntungan kotor = US $ 1,978
Roll over fee (US $ 2 x 2 lot x 2 malam) = US $ 8 (-)
Keuntungan bersih investor = US $ 1,970
KODE & JENIS KONTRAK
ILUSTRASI PERHITUNGAN TRANSAKSI
Perhitungan Profit or Loss (P/L):
Untuk DIRECT RATES:
P/L = (Harga Jual-Harga Beli) x Contract Size x Jumlah Lot
Untuk INDIRECT RATES:
P/L = (Harga Jual-Harga Beli) x Contract Size x Jumlah Lot
Harga Likuidasi
1. Transaksi EU1010_BBJ (Daytrade)
Seorang nasabah memprediksi harga spot Euro akan mengalami kenaikan, lalu ia mengambil posisi beli EU1010_BBJ pada harga 1.3530 sebanyak 2 lot. Tidak lama kemudian nasabah melikuidasi posisi terbukanya pada harga 1.3540 sebanyak 2 lot (clear position). Maka keuntungan atau kerugian nasabah adalah:
P/L = (Harga Jual-Harga Beli) x Contract Size x n Lot
P/L = (1.3540-1.3530) x 100.000 x 2
P = 0,0010 x 100.000 x 2
P = USD200
Nasabah mendapat keuntungan sebesar USD200 (belum dibebankan komisi transaksi dan pajak).
Namun apabila dilikuidasi pada harga 1.3525 maka perhitungannya:
P/L = (1.3525-1.3530) x 100.000 x 2
L = -0,0005 x 100.000 x 2
L = -USD100
Nasabah mendapat kerugian sebesar USD100 (belum dibebankan komisi transaksi dan pajak).
2. Transaksi UJ10101_BBJ (Daytrade)
Seorang nasabah memprediksi harga spot USD/JPY akan turun, lalu ia mengambil posisi jual kontrak UJ1010_BBJ pada harga 102.20 sebanyak 1 lot. Beberapa jam kemudian nasabah melikuidasinya pada harga 102.12. Maka perhitungannya adalah sebagai berikut:
P/L
= (102.20-102.12)/102.12 x 100.000 x 1
= 0.0007834 x 100.000 x 1
= USD78.34
Nasabah mendapat keuntungan sebesar USD78.34 (belum dibebankan komisi transaksi dan pajak).
Tetapi apabila harga spot USD/JPY justru naik ke harga 102.27 dan dilikuidasi pada harga yang sama, maka:
P/L = (102.20-102.27)/102.27 x 100.000 x 1
= -0.0006844 x 100.000 x 1
= -USD68.44
Nasabah mendapat kerugian sebesar USD68.44 (belum dibebankan komisi transaksi dan pajak).
Tidak ada komentar:
Posting Komentar